2021油漆行業(yè)發(fā)展與分析

回看2021年的涂料行業(yè)，“創(chuàng)新求變”是行業(yè)年度主題。盡管受市場大環(huán)境影響，如房地產(chǎn)下行、原材料上漲、限產(chǎn)限電等，讓行業(yè)面臨著不確定的沖擊，涂料企業(yè)也在各種變數(shù)下充斥著各種挑戰(zhàn)。但中國涂料行業(yè)產(chǎn)值已經(jīng)穩(wěn)穩(wěn)超過5000億元市場規(guī)模，預計到2023年涂料行業(yè)總產(chǎn)值增長到6900億元左右。我們從國內(nèi)外一些頭部涂料企業(yè)亮眼的業(yè)績增長中不難看出中國市場需求動力強勁，三棵樹、嘉寶莉品牌就是其中的典型代表。

據(jù)中國涂料工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2021年上半年，在國內(nèi)疫情基本平穩(wěn)的大環(huán)境下，我國涂料行業(yè)整體經(jīng)濟運行平穩(wěn)增長，實現(xiàn)主營業(yè)務收入1700億元、利潤總額111億元、產(chǎn)量1342萬噸，較2020年同期分別增長34%、32%、32%。根據(jù)涂界數(shù)據(jù)顯示，2020年全國1968家規(guī)模以上涂料企業(yè)實現(xiàn)總產(chǎn)量2459.1萬噸；2020年全球涂料總產(chǎn)量約為9350萬噸，中國涂料產(chǎn)量占全球涂料產(chǎn)量的26.3%，全球超過兩成的涂料在中國生產(chǎn)。

2021年，全球涂料市場達到450億升，價值1700億美元；全球涂料用樹脂市場規(guī)模預計約424億美元，到2026年將達到514億美元，呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。目前最大的市場是裝飾涂料市場，裝飾涂料包括所有建筑和施工現(xiàn)場應用的涂料，包括承包商和承包商DIY涂料。在裝飾涂料之后，最大的市場是一般工業(yè)（GI）、防護涂料，粉末涂料和工業(yè)木器涂料，這四個細分市場全球占比近75%。

1、原料暴漲+限電令，涂企被迫多輪漲價

2021年，漲價不幸成為全年的主旋律。從原材料到涂料成品到渠道銷售，漲價波及整個產(chǎn)業(yè)鏈條，令處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的涂料企業(yè)空前承壓，苦不堪言。

國內(nèi)第一大鈦白粉企業(yè)龍佰集團鈦白粉價格9輪上漲，第二大鈦白粉企業(yè)中核鈦白8輪上漲。并且鎖定2022年繼續(xù)開漲。除此之外，乳液、樹脂、助劑等涂料原材料價格均大幅上漲。為應對原材料成本上漲，包括宣偉、阿克蘇諾貝爾、立邦、三棵樹、嘉寶莉、東方雨虹、展辰、巴德士、紫荊花、固克節(jié)能、久諾等諸多全球巨頭和國內(nèi)知名涂企年內(nèi)紛紛調(diào)價，從年初到年尾產(chǎn)品漲價的消息均見諸各企業(yè)公告。此外，國內(nèi)多地區(qū)實施“能耗雙控”，限電、停產(chǎn)無疑又起了助推的作用。

資深涂料專家也表示：“近年來，像立邦、三棵樹、亞士創(chuàng)能、嘉寶莉等大型企業(yè)其實早已給出了應對漲價在內(nèi)外部環(huán)境施壓的良方。它們有個共同點就是由單一的涂料廠商向集成廠商轉變，目前轉型的企業(yè)都非常成功。他們不僅賣涂料，還賣設計、賣服務、賣全屋定制……面對外界沖擊，它們率先考慮的并不是降低成本而是擴大收益范圍，保證了自身發(fā)展的穩(wěn)定性。”

雖然是被原材料史詩級漲價“逼上梁山”，但是對涂料企業(yè)而言，要真正化解成本壓力，還需要從多維度、多角度去考量、去努力，不單單是產(chǎn)品提價就行得通的，必須通過產(chǎn)品的提升、服務的增值、品牌的溢價、供應鏈的優(yōu)化等多方面去實現(xiàn)利潤的增長。此外，原材料漲價，或將加快競爭力偏弱的中小企業(yè)出清，加速行業(yè)洗牌。

2、房企頻頻爆雷，涂企受波及風聲鶴唳

收款難、市值蒸發(fā)、被以房抵債，2021年下半年以來，房地產(chǎn)下游的建材家居企業(yè)深受恒大及部分房企頻頻爆雷的影響，前三季度，頭部涂料企業(yè)立邦、東方雨虹、科順、三棵樹、亞士創(chuàng)能、凱倫等諸多企業(yè)受恒大債務牽累，壓力瞬間加大，不少企業(yè)紛紛開啟追債模式，或澄清與恒大的業(yè)務關系。一時間，涂料行業(yè)風聲鶴唳。

“三條紅線”壓力下，房地產(chǎn)行業(yè)大變天，而以往依賴于跟房地產(chǎn)緊密合作的涂料企業(yè)慘遭重創(chuàng)，面臨收款難、壞賬計提增加、被以房抵債等危機。但危機也伴隨著更多機遇。危機加速了中小涂料企業(yè)的出清，頭部涂料企業(yè)或迎來更大的市場份額。環(huán)保雙碳目標大背景下，光伏屋頂防水、新能源會進一步助推涂料產(chǎn)業(yè)集中度提升，頭部涂料企業(yè)或將受益。注重現(xiàn)金流和風險把控以及專精特新的涂料企業(yè)更有可持續(xù)性。另外，房地產(chǎn)降溫，但國內(nèi)市場建筑的總存量依舊在逐年增加，舊房翻新和外墻重涂市場為涂料企業(yè)帶來了新的增長點。涂料企業(yè)將有更多空間、方法和手段，來應對市場危機。

3、布局光伏防水，龍頭企業(yè)瞄準新能源市場

2021年，在防水領域，越來越多的企業(yè)瞄準光伏防水這一“新賽道”。東方雨虹、三棵樹、科順、凱倫、飛鹿等龍頭企業(yè)紛紛殺進新能源賽道，進軍光伏屋頂防水一體化市場。

涂料和防水兩個行業(yè)正在加速融合，而光伏防水市場的興起，也成為這一融合發(fā)生的主要場景。此外，光伏防水代表著防水領域高分子工藝的受重視程度提高，有助于防水行業(yè)的轉型升級。

自我國提出雙碳目標以來，以光伏發(fā)電為代表的清潔能源產(chǎn)業(yè)一度備受市場關注。隨著政策的不斷推出，分布式光伏發(fā)電和建筑光伏一體化（BIPV）將成為我國未來光伏產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展方向。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)和中國建筑科學研究院測算，我國既有建筑面積約800億平方米，同時市場上每年新增近一億平米的采光瓦屋頂面積，一旦走向規(guī)模化應用，BIPV將是一個近萬億元的市場。由此，光伏防水一體化，成為龍頭涂料防水企業(yè)競相角逐的市場新賽道。

4、大牌有色漆集結，一站式墻面刷新服務

流行色彩趨勢是涂料企業(yè)一直在做的事情，只是從來沒有像2021年這么集中。嘉寶莉、三棵樹、多樂士、佐敦涂料、華潤漆、芬琳漆，乃至藝術涂料界的易涂得、基路伯都在堅持、深入或者試探，共同形成在涂料行業(yè)蔓延的“色彩趨勢”的新趨勢。

流行色彩趨勢的背后，其實是涂料品牌對于消費市場的一種試探，也是為了戳中年輕一代消費者的消費心理。無論是何種色彩，代表的都是涂料品牌對于未來消費趨勢的一種解讀，關鍵要看誰能將其落地，轉化為真正的消費力。除展示趨勢品類外，墻面刷新服務也進一步提升，包含在線預約、上門實地考察、家具遮蔽保護、竣工驗收等環(huán)節(jié)。

為了讓消費者快速、高效選購到高品質(zhì)涂料產(chǎn)品，京東居家聯(lián)合國檢集團、涂料行業(yè)領先品牌率先發(fā)布了電商平臺首個行業(yè)標準——《京東涂料標準》，在保證其他品質(zhì)指標外，綜合考量甲醛含量、重金屬含量、耐洗刷性等多個維度，進一步提升了產(chǎn)品的安全和性能：相比國家標準，普通漆的甲醛含量標準提升70%，重金屬含量標準提升50%以上，兒童漆標準較普通漆更是提高30%；耐洗刷性方面，普通漆和兒童漆均比國家標準提升30%。家有幼兒、老人等易過敏人群的消費者，可以重點關注嘉寶莉在“京東建材涂料節(jié)”上新的全效護童寶貝兒童漆，采用海藻泥凈化技術，能有效凈化室內(nèi)甲醛、甲苯等多種有害物質(zhì)，通過兒童漆國家標準檢測。

5、全產(chǎn)業(yè)鏈布局，尋求資本助力

如果說30年的民營涂料時代畫上一個句號，那么接力的將是涂料資本時代。無論是“國退民進”這樣還有待進一步證實的話題，還是外資的持續(xù)進場以及民營涂料企業(yè)們尋求資本的助力（或上市，或并購），都將是下一個30年的行業(yè)主旋律之一。

2021年7月5日，北新建材公告稱，全資子公司北新防水與科順、凱倫簽訂防水行業(yè)供應鏈戰(zhàn)略合作協(xié)議，擬共同出資5000萬元設立一家合資公司于12月13日北科凱供應鏈管理有限公司在北京市昌平區(qū)市場監(jiān)督管理局正式成立，打破了防水行業(yè)單兵作戰(zhàn)的局面。在協(xié)作互助的理念下，三家防水巨頭將目光聚焦于石油產(chǎn)品、塑料與橡膠等幾大類關鍵大宗原材料的聯(lián)合采購，增加議價能力，大幅降低原材料的采購成本，提升毛利率，為共建共贏的供應鏈生態(tài)系統(tǒng)打造了一個示范樣本。以北新建材為先導，它的收購觸角從防水市場延伸至涂料市場。這是在行業(yè)普遍困境基礎上的一場資本盛宴。除了收購，資本的力量也越來越多地在涂料行業(yè)得到體現(xiàn)；而追逐上市的熱潮也一度在行業(yè)顯現(xiàn)（展辰新材、君子蘭等接受上市輔導），但又最終沉靜。

3月26日，三棵樹正式宣布收購廊坊富達新型建材有限公司和江蘇麥格美節(jié)能科技有限公司各70%的股權。此次并購，標志著三棵樹正式進入綠色建材節(jié)能保溫材料領域，其涂料、防水、保溫、地坪、輔材、施工“六位一體”綠色建材一站式集成系統(tǒng)取得又一個里程碑式的發(fā)展。

依托自身產(chǎn)品及渠道優(yōu)勢，涂料龍頭企業(yè)對產(chǎn)品及資源進行整合，將解決行業(yè)缺少系統(tǒng)化解決方案的痛點，著重打造外墻涂保一體化以及屋面防水保溫一體化系統(tǒng)解決方案，更好地發(fā)揮協(xié)同效應，減少進入保溫市場的經(jīng)營風險。行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展時代已至，全產(chǎn)業(yè)鏈布局之下，企業(yè)間的重組與戰(zhàn)略合作可能會更趨于常態(tài)化，這也將促進企業(yè)的整合與提升。

中國家居品牌戰(zhàn)略行動組委會、中國家居產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告編寫組。

中國林業(yè)產(chǎn)業(yè)網(wǎng)、家居網(wǎng)鏈、林草價值網(wǎng)鏈，2022年家居產(chǎn)業(yè)報告投稿聯(lián)系郵箱：wxhk9898@163.com

2022年3月26日